界面新闻记者 |
二季度，港股新消费板块涨幅显著。6月12日，泡泡玛特（9992.HK）股价创下283.4港元的新高，老铺黄金（6181.HK）也在6月底一度突破1000港元大关。
随着基金二季报的全部披露，公募基金重仓股的持仓也逐渐明晰。哪些基金经理在二季度“按捺不住”加仓了港股新消费？又有哪些基金经理阶段性获利了结？
Wind数据显示，截至二季度末，共有155只公募基金将泡泡玛特列为重仓股，相比一季度末的207只减少了25.12%；有22只基金增持，64只减持。从股价表现来看，泡泡玛特在6月12日创下新高后开始震荡下跌，6月23日跌至229.2港元，期间跌幅高达19%。
从持仓数量来看，二季度末公募基金共持有3364.52万股泡泡玛特，相比一季度末的6874.75万股锐减51.06%。
具体来看，刘格菘管理的广发行业严选三年持有、李耀柱管理的广发全球精选、李晓星、张萍管理的银华心享一年持有三只基金在第二季度大手笔加仓231.34万股、103.92万股、91.38万股，泡泡玛特一跃成为前十大重仓股之一。
高楠管理的永赢睿信二季度持有泡泡玛特的数量不变，仍为156.83万股，吴远怡管理的广发价值核心二季度减持了80.6万股，持有217.42万股。萧楠管理的易方达消费精选也在二季度减持了38.32万股，持有137.68万股。
刘格菘在季报中表示，广发行业严选三年持有重点配置了港股资产，行业层面倾向于新消费、互联网等，同时也对港股上市企业中稀缺性强的标的保持高度关注。高楠则表示，选股主要考虑企业的成长性以及企业盈利的兑现度，在可选择的范围内尽量分散行业集中度，通过捕捉企业成长的机会来获取投资收益。
此外，以“工位摆满泡泡玛特”而在二季度走红的鹏华基金经理谢添元，他管理的鹏华优选回报第一重仓股仍是泡泡玛特，持有3.45万股，相比一季度减少了2400股。对此，谢添元表示，自己在二季度坚决兑现了预期较满的宠物、景气度弱化的个护领域标的，并止损了故事远大但短期业绩难兑现的部分潮玩公司；重点加仓了业绩持续释放且存在大单品周期的部分游戏、珠宝、整车标的。
作为“古法黄金第一股”，老铺黄金的股价在二季度一度突破1000港元，但黄金板块强劲的业绩表现也让不少基金经理选择继续追高买入。
Wind数据显示，截至二季度末，共有79只公募基金重仓持有老铺黄金，相比一季度末的46只增加了71.74%，有48只新进为重仓股。从持仓数量来看，共持有362.63万股，相比一季度末的314.17万股增加了15.42%，其中134.01万股为新进重仓股。
吴远怡管理的广发价值核心二季度末持有老铺黄金59.89万股，相比一季度末减少5.75万股；周文波管理的富国消费精选30二季度末持有41.01万股，相比一季度末减少19.71万股；许炎管理的富国成长策略二季度持有16.83万股，相比一季度减少17.77万股。
焦巍、秦峰管理的银华富利精选二季度末持有21.39万股，相比一季度末增加10.24万股。李晓星、张萍管理的银华心享一年持有二季度末持有老铺黄金16.05万股，为二季度新增的重仓股。
吴远怡在季报中表示，当前在消费趋势层面，宠物经济与潮玩消费成为主流方向，消费者偏好显著转向高性价比、场景化体验及具备情感连接属性的消费品牌。李晓星在银华心享一年持有的季报中表示，从1-3年的维度来看，相对好的行业是潮玩、宠物方向。虽然不同公司存在经营周期，行业有高低谷，但从渗透率、客单价、以及人口趋势看，这两个赛道依然是在成长的早期。
在结构性行情下，局部过热与无人问津并存。基金经理如何看待这种现象？
有基金经理旗帜鲜明表达了自己对新消费的喜爱。富国消费精选30基金经理周文波对界面新闻记者表示，关于“新消费”有很多不同的理解与看法，新消费的核心，在于这些公司适应了经济环境变化和消费者行为转型，聚焦于新兴需求、创新模式及全球化拓展等。这些公司的重要特征是拥有清晰的成长逻辑，业绩保持较快增长，且具有较好的发展前景。
永赢权益研究部总经理王乾对界面新闻记者表示，上半年结构性征明显，自己管理的产品未参与科技主题、创新药、“新”消费等方向，导致阶段错失一定的收益来源。“虽然从收益率角度略有遗憾，但是对价值策略的坚持以及组合的回撤以及波动率控制，达到了事先预期。”
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